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Citigroup Inc. (Símbolo NYSE: C)
28 de abril de 2003
Declaração do Citigroup sobre Acordo Salomon Smith Barney com SEC, NASD, NYSE e o Procurador Geral de New York
Resolvidas todas as investigações pendentes em Pesquisa, Alocação e Distribuição IPO e Práticas de Distribuição
New York, NY, — o Citigroup (NYSE: C) anunciou hoje que a Salomon Smith Barney (SSB), agora denominada Citigroup Global Market, Inc., chegou a um acordo final com a Security and Exchange Commission dos EUA, com a National Association of Securities Dealers, com a Bolsa de Valores de New York e com o Procurador Geral de New York (na qualidade de estado principal dentre os 50 estados, o Distrito de Colúmbia e Porto Rico) para resolver, em bases amigáveis, todas as suas investigações pendentes na pesquisa e alocação IPO e práticas de distribuição.
Coerente com o acordo em princípio anunciado em dezembro de 2002, SSB pagará $300 milhões por recurso retroativo, mais $25 milhões para instrução do investidor e comprometeu-se a pagar $75 milhões para fornecer pesquisa independente (terceirizada) a seus clientes, sem ônus. A SSB adotará também novas políticas e procedimentos para assegurar ainda a independência de sua pesquisa e aplicar em outros itens identificados no curso da investigação. A empresa chegou a estes acordos finais sem admitir ou negar qualquer ato ilícito ou responsabilidade. Os acordos não estabelecem atos ilícitos ou responsabilidade para objetivos de qualquer outro procedimento.
Charles O. Prince, Presidente e Diretor Executivo do Citigroup Global Corporate and Investment Bank, que abrange Salomon Smith Barney, declarou: "este acordo, bem como as reformas resultantes, são de grande importância para o futuro de nosso sistema financeiro e o objetivo crítico de restaurar a confiança dos investidores em nossos mercados. Embora o processo fosse difícil e às vezes doloroso, nossa empresa, nossa indústria e os mercados financeiros resultam mais fortes. Estamos satisfeitos já que o acordo de hoje resolve esses pontos. Em todos os aspectos cooperamos totalmente com as investigações e os esforços de reforma dos regulamentos federais e do Procurador Geral do Estado de New York. Concomitantemente, empreendemos nossa própria revisão séria de como poderíamos ainda mais acentuar nossas políticas, práticas e controles a fim de estabelecermos novos e mais altos padrões. Lamentamos profundamente que nossa pesquisa, IPO e práticas de distribuição passadas tenham suscitado preocupações sobre a integridade de nossa empresa e queremos aproveitar essa oportunidade para desculparmo-nos publicamente com nossos clientes, acionistas e funcionários. Porém estamos orgulhosos pela maneira como esta empresa respondeu uma vez que as preocupações foram suscitadas e estamos orgulhosos com o progresso que fizemos.
Dentre nossos esforços realizados até esta data, incluem-se:
- Fomos a primeira grande empresa a voluntariamente adotar os princípios estabelecidos no acordo entre o Procurador Geral de New York e Merrill Lynch para separar pesquisa de patrimônio das atividades bancárias de investimento.
- Fomos a primeira grande empresa a voluntariamente adotar a proposta da SEC exigindo que analistas certificassem que sua pesquisa refletia seus pontos de vista verdadeiros.
- Recentemente separamos de forma total nossa pesquisa e operações comerciais com clientes privados de nossos negócios bancários de investimento, mediante a criação de uma nova unidade independente Smith Barney sob a liderança de Sallie Krawcheck, CEO da Smith Barney.
- Anunciamos padrões e políticas de nossa organização de pesquisa para assegurar que o foco da mesma se concentrasse estritamente nos investidores".
Jamais vamos querer novamente que sejam levantadas questões sobre a objetividade de nossa pesquisa. Eu mesmo fui lembrado de como a aparência do que fazemos pode ser questionada e de como devemos ser cuidadosos para garantir que nossa conduta não dê lugar a essas perguntas ou de qualquer forma solapem a confiança de nossos clientes ou acionistas quanto à integridade de nossas práticas comerciais.
Com base em nossos esforços para separar nossa pesquisa das operações bancárias de investimento, solicitei a todos os executivos sênior do Citigroup, inclusive eu mesmo, que desempenhavam função na área de Investment Banking, com relação a qualquer companhia, ficassem sujeitos às mesmas regras e políticas que regem a interação entre “investment bankers” e analistas de pesquisa. Segundo essa política, esses executivos não se comunicarão com analistas individuais com relação às companhias específicas com que trabalham. As informações que acreditam serem de valor e relevância para a análise de determinada ação serão transmitidas exclusivamente à gerência de pesquisa que juntamente com os departamentos jurídicos/cumprimento de Smith Barney controlarão todas as informações transmitidas a analistas individuais.
Como medidas adicionais para assegurarem a independência da função de pesquisa, solicitei a Sally Krawcheck que se reunisse uma vez por ano, privadamente, com o Citigroup Board's Personnel e com a Compensation Committee para rever o processo de compensação para o pessoal de pesquisa e a Audit Committee, para rever o processo de alocação de despesas e orçamento para pesquisa. Solicitei, também, a ela que se reunisse duas vezes por ano, particularmente, com o Citigroup Board's Nominations e Governance Committee para discutir as medidas que o Citigroup tinha adotado para preservar a independência e objetividade dos analistas e para assegurar cumprimento de todos os empreendimentos relacionados à pesquisa anunciados no acordo de hoje".
O compromisso do Citigroup de melhor praticar a liderança é evidente em outras áreas também, inclusive melhorias quanto a forma pela qual a companhia aloca ações de IPOs, novas regras que regem as operações financeiras estruturadas da companhia, bem como as várias alterações que o Citigroup efetuou na área de governança corporativa.
Este compromisso é também acentuado pelo novo Business Practice Committee do Citigroup. Para uma completa revisão de todas as iniciativas empreendidas nestes últimos meses, favor consultar Citigroup.com
"Já que o processo regulador se aproxima do final", acrescentou o Sr. Weill, "gostaria de expressar meu mais profundo agradecimento a nossos colegas do Citigroup em âmbito mundial. Eles mantiveram-se concentrados no serviço a nossos clientes investidores, mesmo quando se devotaram a abraçar nossos novos padrões."
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Citigroup (NYSE: C), a proeminente companhia global de serviços financeiros, com cerca de 200 milhões de contas de clientes em mais de 100 países, fornece a consumidores, companhias, governos e instituições uma ampla gama de produtos e serviços financeiros, inclusive operações bancárias e crédito ao consumidor, operações bancárias de investimento e societárias, seguros, corretagem de títulos e gerenciamento de bens. Os principais nomes de marca sob a marca registrada do guarda-chuva vermelho de Citigroup abrangem Citibank, CitiFinancial, Primerica, Smith Barney, Banamex e Travelers Life and Annuity. Informações adicionais podem ser obtidas em: www.citigroup.com