COUNTRIES AND JURISDICTIONS
Latin America
Eduardo Cruz joined as a Managing Director and COO of the North American Industrial Group in the Investment Banking Division of Citigroup Global Markets on April 4, 2005. He was promoted to Co-Head of the Global Industrial Group on August, 2008. He was promoted to Citi Corporate and Investment Banking Head for Latin America and Mexico, and also joined the Citi Corporate and Investment Banking Executive Committee on May 19, 2010.
Prior to joining Citigroup, Mr. Cruz spent fourteen years in the Investment Banking Division of Goldman Sachs, & Co. between 1991 and 2005. He became a Managing Director of Goldman Sachs in November, 1999 and a Partner in November, 2000. While at Goldman Sachs, Mr. Cruz had coverage and execution responsibility for some of the firm’s most important U.S. industrial clients as a senior member of the Industrials Group.
Over the years, Mr. Cruz has lead an extensive range of notable M&A and strategic capital markets transactions for a variety of important clients in various industries, such as, but not limited to:
The $16 billion hostile raid defense and ultimate sale of ITT Corporation to Starwood Hotels
The $12 billion demerger of Hanson PLC and the subsequent monetizations of U.S. Industries, Millenium Chemicals and Grove Cranes
The IPO of Best Buy Co. and subsequent multiple capital raises which help launch what is now the largest electronics retailer in the world
The $2.6 billion sale of Mills Pride to Masco Corp.
The $6 billion IPO and subsequent monetization of General Instrument by Fortsmann, Little & Co.
The $2.4 billion sale of United Technologies Automotive Business to Lear Corporation
The $5.0 billion sale of Bristol Myer’s Clairol Hair Care business to P&G and the sale of Matrix Essentials to L’Oreal
The $1.2 billion sale of GM’s Armored Vehicle business to General Dynamics
The $14 billion conversion into a C-Corp and subsequent $2.5 billion IPO of Accenture
The $4.2 billion sale of Cendant’s Travelport business to Blackstone
The $5.6 billion purchase of GM’s Allison Transmission business by Carlyle and Onex
The $1.8 billion sale of GE’s Security Division to United Technologies and the sale of GE’s homeland security business to Safran
The $2.0 billion purchase of Brink’s Home Security by Tyco International, Ltd.
The $3.0 billion unsolicited offer by Avis Corporation for Dollar Thrifty Group
Mr. Cruz is a dual U.S./Nicaraguan citizen. He grew up in Nicaragua and did his college and graduate studies in the United States – earning a B.A. degree with Honors in Chemical Engineering from Yale University and an M.B.A. with Honors from Harvard Business School.
Eduardo Cruz se incorporó a Citi como director gerente y COO del Grupo Industrial de Norteamérica en la División de Banca de Inversión de Citigroup Global Markets el 4 de abril de 2005. Fue ascendido a Co-responsable del Global Industrial Group en agosto del 2008. El 19 de mayo del 2010 asumió como Responsable de la Banca Corporativa y de Inversión de Citi para Latinoamérica y México uniéndose asimismo al Comité Ejecutivo de la Banca Corporativa y de Inversión de Citi.
Previo a Citigroup, Cruz trabajó catorce años en la División de Banca de Inversión de Goldman Sachs, & Co. entre 1991 y 2005. Actuó como director gerente de Goldman Sachs en noviembre de 1999 y como socio en noviembre de 2000. Durante su permanencia en Goldman Sachs, Cruz tuvo a su cargo la responsabilidad de atender y dar cobertura, como alto miembro del Grupo Industrial, a algunos de los clientes más importantes de la firma en la industria estadounidense.
En el transcurso de los años, Cruz lideró una extensa gama de importantes y estratégicas transacciones M&A y en el mercado de capitales para una variedad importante de clientes de diversas industrias, tales como, pero no limitadas a:
La defensa hostil y posterior venta por US$16 mil millones de ITT Corporation a Starwood Hotels.
La escisión de US$12 mil millones de Hanson PLC y monetizaciones posteriores de U.S. Industries, Millenium Chemicals y Grove Cranes.
El IPO de Best Buy Co. y posteriores aumentos de capital múltiples que impulsaron el lanzamiento de lo que hoy es el mayor minorista de electrónica en el mundo
La venta por US$2.6 mil millones de Mills Pride a Masco Corp.
El IPO de US$6 mil millones y posterior monetización de General Instrument por parte de Fortsmann, Little & Co.
La venta por US$2.4 mil millones de United Technologies Automotive a Lear Corporation
La venta por US$5 mil millones de Bristol Myer Clairol Hair Care a P&G y la venta de Matrix Essentials a L'Oreal
La venta US$1.2 mil millones de GM’s Armored Vehicle a General Dynamics
La conversión por US$14 mil millones de Accenture a Corp-C y posterior IPO de US$2.5 mil millones
La venta por US$4.2 mil millones de Cendant’s Travelport a Blackstone
La compra por US$5.6 mil millones de GM’s Allison Transmission por parte de Carlyle and Onex
La venta por US$1.8 mil millones de GE’s Security Division a United Technologies y la venta de GE’s homeland security a Safran
La compra por US$2.0 mil millones de Brink’s Home Security por parte de Tyco International, Ltd.
La oferta no solicitada por US$3 mil millones de Avis Corporation por Dollar Thrifty Group
Cruz es ciudadano americano y nicaragüense. Se crió en Nicaragua y cursó sus estudios universitarios y de postgrado en los Estados Unidos, obteniendo un B.A. con honores en ingeniería química de la Universidad de Yale y un M.B.A. con honores de la Harvard Business School.
Eduardo Cruz entrou para o banco como Managing Director e COO do Global Industrial Group da América do Norte na Divisão Investment Banking do Citigroup Global Markets, em 4 de abril de 2005. Foi promovido a Co-Head do Global Industrial Group em agosto de 2008. Foi novamente promovido, assumindo o cargo de Corporate & Investment Banking Head do Citi para a América Latina e o México e passou a fazer parte do comitê executivo dos segmentos Corporate & Investment Banking do Citi em 19 de maio de 2010.
Antes de se unir ao Citigroup, passou quatorze anos na Divisão de Investment Banking do Goldman Sachs & Co entre 1991 e 2005. Tornou-se Diretor executivo da Goldman Sachs em novembro de 1999 e Sócio em novembro do ano 2000. Enquanto esteve nessa empresa, foi responsável por alguns dos clientes industriais norte-americanos mais importantes da firma como membro sênior do Industrials Group.
Ao longo dos anos, Eduardo Cruz dirigiu um amplo leque de fusões e aquisições notáveis e transações estratégicas dos mercados de capitais para diversos clientes importantes em várias indústrias, entre outras:
A defesa do raid hostil de US$ 16 bilhões e posterior venda da ITT Corporation para Starwood Hotels.
A cisão da Hanson PLC de US$ 12 bilhões e as posteriores monetizações das indústrias americanas Millenium Chemicals e Grove Cranes.
A Oferta Pública Inicial da Best Buy Co. e os aumentos de capital seguintes que ajudaram a lançar o que hoje é o maior revendedor de produtos eletrônicos do mundo.
A venda de US$ de 2,6 bilhões da Mills Pride para a Masco Corp.
A Oferta Pública Inicial de US$ 6 bilhões e a seguinte monetização da General Instrument pela Fortsmann, Little & Co.
A venda de US$ 2,4 bilhões da empresa automotiva da United Technologies para a Lear Corporation.
A venda de US$ 5 bilhões da empresa Clairol da Bristol Myer de cuidados com o cabelo para a P&G e a venda da Matrix Essentials para a L’Oreal.
A venda de US$ 1,2 bilhões da Armored Vehicle da GM para a General Dynamics.
A conversão de US$ 14 bilhões numa C-Corp e a Oferta Pública Inicial subsequente de US$ 2,5 bilhões da Accenture.
A venda de US$ 4,2 bilhões da empresa Travelport do Cendant para a Blackstone.
A compra de US$ 5,6 bilhões da Allison Transmission da GM por Carlyle & Onex.
A venda de US$ 1,8 bilhões da Security Division da GE para a United Technologies e a venda da empresa de segurança nacional da GE para Safran.
A compra de US$ 2 bilhões da Brink’s Home Security pela Tyco International Ltd.
A oferta espontânea de US$ 3 bilhões pela Avis Corporation para o Dollar Thrifty Group.
Eduardo Cruz é cidadão americano e nicaraguense. Cresceu na Nicarágua e fez seus estudos universitários e pós-universitários nos Estados Unidos. Formou-se com louvor em Engenharia Química na Universidade de Yale e obteve seu MBA com louvor da Harvard Business School.