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Article10 Aug 2023

Strategies to face higher inflation and higher interest rates: how companies are adapting to the “new normal”

Around the world, increased inflation is still impacting consumers and companies selling goods and services. Central Banks have been responding by raising interest rates in an effort to reduce inflationary pressures. This is leading to CEOs and CFOs across sectors and geographies adopting a series of strategic and financing measures based on careful forward planning, as well as flexibility and creativity.  These measures were highlighted in Citi Commercial Bank’s recent webinar "High Inflation and rates: the new normal?”

 

The webinar discussion centered on the critical need for a global outlook and a diversified strategy to manage the impact of uncertainty. A recent Citi report emphasizes many of the themes that were discussed:  “The Storms Continue, But so Does Global Growth”

 

Strategies deployed by companies to deal with increasing inflation and rates

 

1 – Less is more...

 

When every extra penny counts, every dollar discounted makes a difference. Operational and financial optimization is key and efficiency is the way forward. In practical terms, this means adopting tactics including:

•  Making your banking solutions digital to increase visibility, control, and efficiency so that you can free up human and capital resources to focus on what brings value to the business

  • Consolidating and simplifying your banking operations
  • Optimizing how you acquire and use credit, sourcing funds with the best rates available and making those funds available where they are most needed

To quote Tasnim Ghiawadwala, Global Head of Citi’s Commercial Bank “As we partner with clients all over the world, we see companies increasingly focusing on cost optimization, on creating efficiencies and on yield, to face higher inflation and higher rates”. Tasnim emphasized that companies, regardless of sector, can learn from what peers in the Industrial, Consumer and Retail sectors, those hit especially hard by higher rates, have been doing to plan and execute the most appropriate strategies to mitigate against inflationary pressures. The session also brought insights from Latin America, a region that has been historically affected by high inflation.

 

2 – ... more also means more flexible

 

Timicka Anderson, Global Head of Consumer & Retail for Citi Commercial Bank, stressed that “Consumer and retail companies continue to understand the importance of flexibility in financing, operations, supply chain and human capital to navigate this environment”.

 

Timicka emphasized how recent global socioeconomic and geopolitical events have increasingly impacted businesses – from the COVID-19 pandemic to the conflict in Ukraine – and those that are doing well adapted quickly, using a wide range of financing tools:

  • Adopting tools for managing supplier financing allowing for the extension of appropriate credit conditions along the supply chain
  • Diversifying capital structures by including lower cost financing options
  • Embracing new planning timelines, acknowledging that five-year strategies are now likely to be quickly outdated

 

3 – Opportunities may arise from challenges

 

It may sound like a cliché, but it is a fact that challenging times can also bring opportunities. "This is especially true for larger, more sophisticated companies, with the access to the right financial tools and to the capital markets. These players may find that they are in the right position to consider inorganic growth by examining the potential to acquire smaller peers, who may be under pressure, and therefore diversify their operations or even expand their global presence”, explained André Cury, Head of Citi Commercial Bank for Latin America.

 

From this perspective, companies can look to:

  • Explore opportunities in emerging markets
  • Examine strategic mergers and / or acquisitions with better conditions for the buy-side
  • Identify pressures arising from factors such as climate change and look at opportunities in the sustainability space; for example, by looking at financing linked to ESG (Environmental, Social and Governance) criteria
  • Recalibrate planning to take advantage of movements such as nearshoring your supply chain, which bring to the table new markets and players

 

4 – How can Citi help your business?

 

“Please engage us in your strategy. The earlier you talk to us about your strategy planning, the better. Our local knowledge and sector expertise can help you prepare.” said Huaijin Bao, Global Head of Industrials for Citi Commercial Bank.

 

Bao highlights that Citi has teams across continents with industry-savvy bankers equipped with both local and global expertise. A team prepared to support companies and their suppliers, identifying opportunities that can be leveraged throughout the whole ecosystems with solutions built to support risk mitigation and growth.

 

Citi Commercial Bank’s expertise can help companies navigate challenging landscapes. As a global bank, we give our clients access to the breadth of Citi’s solutions including but not limited to cash management, foreign exchange, access to capital markets in debt or equity, supply chain finance solutions through digitized platforms. Get in touch with your relationship manager to discuss your options or contact us below.

Em todo o mundo, a inflação e as taxas de juros elevadas ainda afetam consumidores e empresas. Em resposta, CEOs e CFOs em diversos setores e regiões adotam uma série de medidas estratégicas baseadas em um planejamento cuidadoso, além de lançar mão de flexibilidade e criatividade. Foram essas algumas conclusões do webinar realizado recentemente pelo Citi Commercial Bank "Alta inflação e taxas: o novo normal?"

A discussão do webinar centrou-se na necessidade de uma perspectiva global e uma estratégia diversificada para gerenciar as incertezas e os seus impactos. Um relatório recente do Citi enfatiza muitos dos temas discutidos: “As tempestades continuam, mas o crescimento global também”

Estratégias utilizadas por empresas para lidar com o aumento da inflação e das taxas

1 – Menos é mais...

Se cada centavo extra conta, cada dólar a menos faz a diferença. Nesse contexto, otimizar operacional e financeiramente é a chave, e eficiência é o caminho a seguir. Em termos práticos, isso significa adotar táticas que incluem:

  • Digitalizar soluções bancárias digitais para aumentar visibilidade, controle e eficiência, liberando recursos humanos e de capital para focar no que agrega valor ao negócio
  • Consolidar e simplificar operações bancárias
  • Otimizar a forma como se adquire e usa crédito, captando fundos com as melhores taxas disponíveis e disponibilizando esses fundos onde eles são mais necessários

Citando Tasnim Ghiawadwala, Head Global do Citi Commercial Bank: “Ao passo que apoiamos clientes em todo o mundo, vemos empresas cada vez mais focadas na otimização de custos, na criação de eficiências e no lucro, para enfrentar inflação e juros mais altos”.

Tasnim enfatizou que as empresas, independentemente do setor, podem aprender com o que os pares dos setores Industrial, Consumo e Varejo, especialmente atingidos por juros mais altos, têm feito para mitigar as pressões inflacionárias. A sessão também trouxe insights da América Latina, região historicamente afetada pela alta inflação.

2 – ... mais também significa mais flexível

Timicka Anderson, Head Global de Consumer & Retail do Citi Commercial Bank, enfatizou que “as empresas de consumo e varejo continuam entendendo a importância da flexibilidade em financiamento, operações, cadeia de suprimentos e capital humano para navegar neste ambiente”.

Timicka enfatizou como os recentes eventos socioeconômicos e geopolíticos globais têm impactado cada vez mais os negócios – da pandemia de COVID-19 ao conflito na Ucrânia. Como ela destaca, se saem melhor aqueles que se adaptaram rapidamente, usando uma ampla gama de ferramentas de financiamento para:

  • Otimizar o financiamento a fornecedores que permitam estender condições de crédito adequadas ao longo da cadeia de suprimentos
  • Diversificar estruturas de capital, incluindo opções de financiamento de custo mais baixo
  • Adotar novos cronogramas de planejamento, reconhecendo que estratégias quinquenais provavelmente ficarão desatualizadas rapidamente

3 – Oportunidades podem surgir de desafios

Pode parecer clichê, mas é fato que tempos difíceis também podem trazer oportunidades. 

"Isso é especialmente verdadeiro para empresas maiores e mais sofisticadas, com acesso às ferramentas financeiras certas e aos mercados de capitais. Esses players podem se encontrar na posição adequada para considerar o crescimento inorgânico, examinando o potencial de adquirir pares menores, que podem estar sob pressão e, assim, diversificar suas operações ou até mesmo expandir sua presença global”, explicou André Cury, Head do Citi Commercial Bank para a América Latina.

A partir dessa perspectiva, as empresas podem procurar:

  • Explorar oportunidades em mercados emergentes
  • Examinar fusões e/ou aquisições estratégicas com melhores condições para o buy-side
  • Identificar pressões decorrentes de fatores como mudanças climáticas e buscar oportunidades no espaço da sustentabilidade; por exemplo, olhando para o financiamento vinculado a critérios ESG (Ambiental, Social e Governança)
  • Recalibrar o planejamento para aproveitar movimentos como o nearshoring de sua cadeia de suprimentos, que trazem à mesa novos mercados e players

4 – Como o Citi pode ajudar o seu negócio?

“Envolva-nos em sua estratégia. Quanto mais cedo você falar conosco sobre seu planejamento estratégico, melhor. Nosso conhecimento local e expertise no setor podem ajudá-lo a se preparar,” disse Huaijin Bao, Head Global de Industrials do Citi Commercial Bank.

Bao destaca que o Citi possui equipes em todos os continentes com conhecimento setorial e expertise local e global. Trata-se de uma equipe preparada para apoiar as empresas e seus fornecedores, identificando oportunidades que podem ser alavancadas em todos os ecossistemas com soluções construídas para apoiar a mitigação de riscos e o crescimento.

A expertise do Citi Commercial Bank pode ajudar as empresas a navegar em cenários desafiadores. Como um banco global, oferecemos aos nossos clientes acesso à amplitude das soluções do Citi, incluindo, entre outros, gerenciamento de caixa, câmbio, acesso a mercados de capitais em dívida ou equity, soluções de financiamento da cadeia de suprimentos por meio de plataformas digitalizadas. Entre em contato com seu gerente de relacionamento para discutir suas opções ou entre em contato conosco abaixo.

En todo el mundo, inflación y tasas de interés elevadas aun afectan a los consumidores y a las empresas. Esto está llevando a los directores ejecutivos y directores financieros de distintos sectores y geografías a adoptar una serie de medidas estratégicas y financieras basadas en una cuidadosa planificación prospectiva, así como flexibilidad y creatividad. Así se concluyó en el webnar realizado por el Citi Commercial Bank "Alta inflación y tasas: ¿la nueva normalidad?"

La discusión del evento se centró en la necesidad de una perspectiva global y una estrategia diversificada para gestionar el impacto de la incertidumbre. Un informe reciente de Citi enfatiza muchos de los temas que se discutieron:  “Las tormentas continúan, pero también el crecimiento global”

Estrategias desplegadas por las empresas para hacer frente al aumento de la inflación y de las tasas de interés

1 – Menos es más...

 Cuando cada centavo de más pesa, cada dólar ahorrado marca la diferencia. En ese escenario, la optimización operativa y financiera es la clave y la eficiencia es la ruta. En términos prácticos, esto significa adoptar tácticas que incluyen:

  • Digitalizar las soluciones bancarias para aumentar la visibilidad, el control y la eficiencia, de modo que se puedan liberar recursos humanos y de capital para centrarse en lo que aporta valor al negocio
  • Consolidar y simplificar operaciones bancarias
  • Optimizar la forma en que adquiere y usa el crédito, obteniendo fondos con las mejores tasas disponibles y haciendo que esos fondos estén disponibles donde más se necesitan

Para citar a Tasnim Ghiawadwala, Head global de Citi Commercial Bank: “A medida que nos asociamos con clientes de todo el mundo, vemos que las empresas se enfocan cada vez más en la optimización de costos, en la creación de eficiencias y en el rendimiento, para enfrentar una inflación y unas tasas de interés todavía altas.” Tasnim enfatizó que las empresas, independientemente del sector, pueden aprender de lo que han estado haciendo sus pares en los sectores Industrial, de Consumo y Minorista, especialmente afectados por las tasas más altas, para planificar y ejecutar las estrategias más adecuadas para mitigar las presiones inflacionarias.

La sesión también trajo insights de América Latina, una región que históricamente se ha visto afectada por la alta inflación.

2 – ... más también significa más flexible

Timicka Anderson, Head global de Consumer & Retail de Citi Commercial Bank, enfatizó que “las empresas de consumo y venta minorista continúan entendiendo la importancia de la flexibilidad en el financiamiento, en las operaciones, en la cadena de suministro y en el capital humano para navegar este ambiente”.

Timicka enfatizó cómo los eventos socioeconómicos y geopolíticos globales recientes han impactado cada vez más a las empresas, desde la pandemia de COVID-19 hasta el conflicto en Ucrania, y aquellas que están bien son las que adaptaron rápidamente, utilizando una amplia gama de herramientas financieras que les permitieron, por ejemplo:

  • Gestionar la financiación de proveedores extendiendo condiciones crediticias adecuadas a lo largo de la cadena de suministro
  • Diversificar las estructuras de capital mediante la inclusión de opciones de financiación de menor coste
  • Adoptar nuevos plazos de planificación, reconociendo que es probable que las estrategias de cinco años se vuelvan obsoletas rápidamente

3 – De los desafíos pueden surgir oportunidades

Puede parecer un cliché, pero es un hecho que los tiempos difíciles también pueden traer oportunidades. 

"Esto es especialmente cierto para las empresas más grandes y sofisticadas, con acceso a las herramientas financieras adecuadas y a los mercados de capital. Estos actores pueden encontrar que están en la posición correcta para considerar el crecimiento inorgánico al examinar el potencial para adquirir sus competidores más pequeños, que pueden estar bajo presión, y por lo tanto diversificar sus operaciones o incluso expandir su presencia global”, explicó André Cury, Head de Citi Commercial Bank para América Latina.

Desde esta perspectiva, las empresas pueden buscar:

  • Explorar oportunidades en mercados emergentes
  • Examinar fusiones y/o adquisiciones estratégicas con mejores condiciones para el lado comprador
  • Identificar las presiones que surgen de factores como el cambio climático y buscar oportunidades en el espacio de la sostenibilidad; por ejemplo, analizando la financiación vinculada a los criterios ASG/ESG (Ambiental, Social y de Gobernanza)
  • Recalibrar la planificación para aprovechar movimientos como el nearshoring de su cadena de suministro, que trae nuevos mercados y players a la mesa

4 – ¿Cómo puede Citi ayudar a su negocio?

“Involúcrenos en su estrategia. Cuanto antes nos hable sobre la planificación de su estrategia, mejor. Nuestro conocimiento local y nuestra experiencia en el sector pueden ayudarlo a prepararse,” dijo Huaijin Bao, Head global de Industrials de Citi Commercial Bank.

Bao destaca que Citi tiene equipos en todos los continentes con banqueros expertos en distintas industrias y equipados con experiencia tanto local como global. Un equipo preparado para apoyar a las empresas y sus proveedores, identificando oportunidades que se pueden aprovechar en todo el ecosistema con soluciones construidas para apoyar la mitigación de riesgos y el crecimiento.

La experiencia de Citi Commercial Bank puede ayudar a las empresas a navegar en entornos desafiantes. Como banco global, brindamos a nuestros clientes acceso a la amplitud de soluciones de Citi que incluyen, entre otras, gestión de caja, cambio de divisas, acceso a mercados de deuda o capital, soluciones financieras para la cadena de suministro a través de plataformas digitalizadas. Póngase en contacto con su gerente de relaciones para analizar sus opciones o comuníquese con nosotros a continuación.

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